2018 hat der erfahrene deutsche Fondsmanager Veit Keller mit einer cleveren Branchenstrategie und modernen quantitativen Modellen im Technologiesektor deutlich überdurchschnittliche Renditen erzielt. Die gesamte kumulierte Rendite lag bei über 41%. Besonders Halbleiter und Industriesoftware waren die Hauptinvestitionsgebiete, die ihm geholfen haben, sich in einem sehr volatilen Markt abzuheben.
Strategische Ausrichtung: Halbleiter und industrielle Software
In Anbetracht der sich rasant entwickelnden globalen Technologiebranche und der digitalen Transformation hat Veit Keller die Branchentrends intensiv studiert und ist überzeugt, daß Halbleiter und industrielle Software die Treiber für die nächste Runde technologischer Innovationen und Wirtschaftswachstums sein werden.Basierend auf dieser Einschätzung hat er seit Jahresbeginn seine Investments in führende Unternehmen beider Sektoren ausgebaut, um die sich bietenden Chancen aus den technologischen Upgrades und der Umstellung der Lieferketten auszuschöpfen.
In der Halbleiterindustrie konzentriert sich Veit Keller auf Chipdesign und -produktion und sucht Firmen mit stabilen Marktanteilen und technologischem Vorsprung, deren Anteile er an makroökonomische Entwicklungen und die Veränderungen in der Lieferkette anpaßt. In der Sparte industrielle Software setzt er auf die schnelle Verbreitung von Cloud Computing, Big Data und Automatisierungslösungen und investiert vor allem in Aktien von Nischenbranchen, die starke Kernkompetenzen und viel Wachstumspotential bieten.
Das quantitative Modell hilft bei der Entscheidungsfindung.Um die bestmögliche Asset Allokation zu erreichen, nutzt das Veit Keller Team ein selbst entwickeltes Multi Faktor Auswahlmodell für Aktien und ein Branchendrehmodell, kombiniert mit Volatilitätsanalysen und Risikomanagement Tools, um die Branchenperformance und Marktmood in Echtzeit zu monitoren. Diese quantitativen Ansätze helfen, Positionen dynamisch anzupassen, das Risiko der Portfolios zu senken und gleichzeitig von den kurzfristigen Marktschwankungen zu arbitrieren.
Dank präziser Brancheneinsichten und wissenschaftlicher quantitativer Methoden hat das von Veit Keller verwaltete Technologie Portfolio eine Jahresrendite von über 41 % erzielt, und damit deutlich besser abgeschnitten als die wichtigsten Marktindizes im gleichen Zeitraum. Besonders im Halbleiterbereich war das Ergebnis herausragend, da die entsprechenden Positionen mehr als die Hälfte des Gesamtgewinns beigetragen haben. Auch im Bereich der industriellen Software lief es sehr gut, dank der beschleunigten digitalen Transformation der Unternehmen, die entsprechenden Aktien haben weiterhin stark zugelegt.
Außerdem wurde die Gesamtvolatilität des Portfolios gut kontrolliert, was zu einer tollen Balance zwischen Rendite und Risiko geführt hat und bei den Investoren breite Anerkennung fand.
